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Decentralized Finance oder DeFi stellt eine Revolution in der Finanzwelt dar und bietet eine innovative Alternative zum traditionellen Finanzsystem. DeFi ermöglicht es Menschen, auf Kryptowährungen zuzugreifen, sie zu verleihen, in sie zu investieren und sogar Zinsen zu verdienen, ohne dass traditionelle Vermittler wie Banken erforderlich sind. In diesem Artikel werden wir untersuchen, wie das DeFi-System funktioniert, welche Hauptkomponenten es hat und wie Menschen von dieser neuen Form der Finanzierung profitieren.
Was ist DeFi?
DeFi ist ein Begriff, der sich auf eine Reihe von Finanzanwendungen und -diensten bezieht, die auf Blockchain und Kryptowährungen basieren. Diese Dienste zielen darauf ab, traditionelle Vermittler wie Banken zu eliminieren und ein zugänglicheres, umfassenderes und effizienteres Finanzerlebnis zu bieten. DeFi basiert hauptsächlich auf dem Ethereum-Netzwerk, aber auch auf anderen Blockchains.
Schlüsselkomponenten des DeFi-Systems
Um zu verstehen, wie das DeFi-System funktioniert, ist es wichtig, seine Hauptkomponenten in vereinfachter Form zu kennen:
Intelligente Verträge: Smart Contracts sind selbstausführende Computerprogramme, die die Regeln und Bedingungen einer Finanzvereinbarung definieren. Sie sind das Rückgrat von DeFi und ermöglichen die automatische Durchführung von Transaktionen, wenn vorher festgelegte Bedingungen erfüllt sind.
DeFi-Protokolle: DeFi-Protokolle sind eine Reihe miteinander verbundener Smart Contracts, die Finanzdienstleistungen wie Kreditvergabe, Pfandleihe, dezentrale Börsen, Staking und sogar Derivate anbieten. Einige beliebte Beispiele sind Aave (Kreditvergabe und Pfandleihe) und Uniswap (dezentrale Börsen).
Digitale Assets und Stablecoins: Um an DeFi teilzunehmen, benötigen Benutzer digitale Vermögenswerte wie Ethereum (ETH), Bitcoin (BTC) und Stablecoins wie USDC oder USDT, die an Fiat-Währungen wie den US-Dollar gekoppelt sind. Diese Vermögenswerte werden verwendet, um Garantien und Kredite bereitzustellen sowie Handel und Investitionen zu tätigen.
Kryptowährungs-Geldbörsen: Kryptowährungs-Wallets sind zum Speichern, Senden und Empfangen digitaler Assets erforderlich. Wallets können online (Web), auf dem Desktop, mobil oder in Hardware sein und werden zur Interaktion mit DeFi-Anwendungen verwendet.
So funktioniert das DeFi-System
Sehen wir uns nun an, wie das DeFi-System in der Praxis funktioniert:
Kredite und besicherte Kredite: Benutzer können ihre digitalen Vermögenswerte verleihen oder Kredite in DeFi erhalten. Um einen Kredit zu erhalten, muss ein Benutzer einen Betrag als Sicherheit (Collateral) in einem DeFi-Protokoll hinterlegen. Der Betrag, der geliehen werden kann, hängt vom Wert der Sicherheit und den Zinssätzen des Protokolls ab. Wenn die Bedingungen erfüllt sind, kann der Benutzer den Kredit automatisch über einen Smart Contract erhalten.
Dezentrale Börsen (DEX): DEXs wie Uniswap und SushiSwap ermöglichen es Benutzern, Kryptowährungen direkt untereinander auszutauschen, ohne dass Zwischenhändler erforderlich sind. Smart Contracts auf einem DEX fungieren als Treuhand und stellen sicher, dass Transaktionen nur dann erfolgen, wenn alle Parteien die Bedingungen erfüllt haben.
Staking und Yield Farming: Benutzer können ihre Vermögenswerte in DeFi-Protokollen sperren, um Belohnungen wie Zinsen, Token oder sogar mehr Kryptowährungen zu erhalten. Dies wird als Staking bezeichnet. Beim Yield Farming nimmt man aktiv an verschiedenen DeFi-Protokollen teil, um die Kapitalrendite zu optimieren.
Derivate: Einige DeFi-Plattformen bieten den Handel mit Krypto-Derivaten wie Futures und Optionen an. Diese Derivate ermöglichen es Händlern, auf Preisbewegungen von Kryptowährungen zu spekulieren.
Vorteile von DeFi
Zugänglichkeit: DeFi ist weltweit verfügbar, ohne geografische oder bürokratische Barrieren.
Transparenz: Der öffentliche Charakter von Blockchains macht alle DeFi-Transaktionen und -Verträge transparent und überprüfbar.
Interoperabilität: DeFi-Protokolle sind häufig miteinander verbunden, sodass Benutzer Vermögenswerte und Daten zwischen ihnen verschieben können.
Finanzielle Inklusion: DeFi bietet Finanzdienstleistungen für Menschen, die keinen Zugang zum traditionellen Finanzsystem haben.
Persönliches Sorgerecht: Benutzer haben die volle Kontrolle über ihre Vermögenswerte und müssen keinen Vermittlern vertrauen.
Herausforderungen und Risiken
Sicherheit: Smart Contracts können Schwachstellen aufweisen und Benutzer müssen sich der Risiken bewusst sein.
Verordnung: Die DeFi-Regulierung befindet sich in der Entwicklung und ist von Land zu Land unterschiedlich.
Volatilität: Die Volatilität digitaler Vermögenswerte kann die Stabilität von DeFi beeinträchtigen.
Das DeFi-System verändert die Art und Weise, wie Menschen auf Finanzdienstleistungen zugreifen und mit ihnen interagieren. Basierend auf Blockchains und Smart Contracts bietet DeFi Möglichkeiten zum Verleihen, Handeln, Staking und mehr, ohne dass traditionelle Vermittler erforderlich sind.
Benutzer sollten sich jedoch der Risiken und Herausforderungen bewusst sein, die mit DeFi und ergreifen Sie Sicherheitsmaßnahmen, wenn Sie an diesem schnell wachsenden Ökosystem teilnehmen. DeFi verspricht, sich weiterzuentwickeln und eine grundlegende Rolle im Finanzwesen der Zukunft zu spielen.
Foto von Ivan Babydov
