Comment fonctionne le système DeFi

La finance décentralisée, ou DeFi, représente une révolution dans le monde financier, offrant une alternative innovante au système financier traditionnel. La DeFi permet aux gens d'accéder, de prêter, d'investir et même de gagner des intérêts dans les crypto-monnaies sans avoir besoin d'intermédiaires traditionnels tels que les banques. Dans cet article, nous explorerons le fonctionnement du système DeFi, ses principaux composants et la manière dont les gens bénéficient de cette nouvelle forme de financement.

Qu'est-ce que la DeFi ?

DeFi est un terme qui désigne un ensemble d’applications et de services financiers basés sur la blockchain et les cryptomonnaies. Ces services cherchent à éliminer les intermédiaires traditionnels, comme les banques, et à offrir une expérience financière plus accessible, inclusive et efficace. La DeFi repose principalement sur le réseau Ethereum, mais également sur d’autres blockchains.

Composants clés du système DeFi

Pour comprendre le fonctionnement du système DeFi, il est important de connaître ses principaux composants de manière simplifiée :

Contrats intelligents : Les contrats intelligents sont des programmes informatiques auto-exécutables qui définissent les règles et les termes d'un accord financier. Ils constituent l'épine dorsale de la DeFi, permettant aux transactions de se produire automatiquement lorsque des conditions prédéterminées sont remplies.

Protocoles DeFi : Les protocoles DeFi sont une série de contrats intelligents interconnectés qui offrent des services financiers tels que des prêts, des prêts sur garantie, des échanges décentralisés, du jalonnement et même des produits dérivés. Parmi les exemples les plus connus, citons Aave (prêts et prêts sur garantie) et Uniswap (échanges décentralisés).

Actifs numériques et Stablecoins : Pour participer à la DeFi, les utilisateurs ont besoin d'actifs numériques tels que Ethereum (ETH), Bitcoin (BTC) et des stablecoins tels que l'USDC ou l'USDT, qui sont rattachés à des monnaies fiduciaires telles que le dollar américain. Ces actifs sont utilisés pour fournir des garanties et des prêts, et pour effectuer des transactions et des investissements.

Portefeuilles de crypto-monnaie : Les portefeuilles de cryptomonnaies sont nécessaires pour stocker, envoyer et recevoir des actifs numériques. Les portefeuilles peuvent être en ligne (Web), sur ordinateur, sur mobile ou sur matériel, et sont utilisés pour interagir avec les applications DeFi.

Comment fonctionne le système DeFi

Voyons maintenant comment fonctionne le système DeFi dans la pratique :

Prêts et prêts sur gage : Les utilisateurs peuvent prêter leurs actifs numériques ou obtenir des prêts dans DeFi. Pour obtenir un prêt, un utilisateur doit déposer un montant en garantie (collatéral) dans un protocole DeFi. Le montant qui peut être emprunté dépend de la valeur de la garantie et des taux d'intérêt du protocole. Si les conditions sont remplies, l'utilisateur peut recevoir le prêt automatiquement via un contrat intelligent.

Échanges décentralisés (DEX) : Les DEX tels qu'Uniswap et SushiSwap permettent aux utilisateurs d'échanger des cryptomonnaies directement entre eux sans avoir recours à des intermédiaires. Les contrats intelligents sur un DEX agissent comme un séquestre, garantissant que les transactions n'ont lieu que lorsque toutes les parties ont respecté les conditions.

Jalonnement et Yield Farming : Les utilisateurs peuvent verrouiller leurs actifs dans des protocoles DeFi pour gagner des récompenses telles que des intérêts, des jetons ou même plus de crypto-monnaies. C'est ce qu'on appelle le jalonnement. Le Yield Farming consiste à participer activement à divers protocoles DeFi pour optimiser le retour sur investissement.

Produits dérivés : Certaines plateformes DeFi proposent de négocier des produits dérivés cryptographiques tels que des contrats à terme et des options. Ces produits dérivés permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix des cryptomonnaies.

Avantages de la DeFi

Accessibilité : DeFi est disponible dans le monde entier, sans barrières géographiques ou bureaucratiques.

Transparence: La nature publique des blockchains rend toutes les transactions et tous les contrats DeFi transparents et vérifiables.

Interopérabilité : Les protocoles DeFi sont souvent interconnectés, permettant aux utilisateurs de déplacer des actifs et des données entre eux.

Inclusion financière : DeFi offre des services financiers aux personnes qui n’ont pas accès au système financier traditionnel.

Garde personnelle : Les utilisateurs ont un contrôle total sur leurs actifs, ce qui signifie qu’ils n’ont pas besoin de faire confiance aux intermédiaires.

Défis et risques

Sécurité: Les contrats intelligents peuvent contenir des vulnérabilités et les utilisateurs doivent être conscients des risques.

Règlement: La réglementation DeFi est en cours d’élaboration et varie selon les pays.

Volatilité: La volatilité des actifs numériques peut affecter la stabilité de la DeFi.

Le système DeFi transforme la façon dont les gens accèdent aux services financiers et interagissent avec eux. Basé sur les blockchains et les contrats intelligents, DeFi offre des opportunités de prêt, de trading, de jalonnement et bien plus encore, sans avoir recours à des intermédiaires traditionnels.

Toutefois, les utilisateurs doivent être conscients des risques et des défis associés à DeFi et adoptez des mesures de sécurité lors de votre participation à cet écosystème en pleine croissance. La DeFi promet de continuer à évoluer et de jouer un rôle fondamental dans la finance du futur.

Photo de Ivan Babydov